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Apr 12, 2023

TAT Technologies publie ses résultats du premier trimestre 2023

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31 mai 2023, 03 h 41 HE

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NETANIA, Israël, 31 mai 2023 /PRNewswire/ -- TAT Technologies Ltd. (NASDAQ : TATT) (« TAT » ou la « Société »), l'un des principaux fournisseurs de produits et de services destinés aux secteurs de l'aérospatiale commerciale et militaire et de la défense terrestre , a annoncé aujourd'hui ses résultats non audités pour la période de trois mois close le 31 mars 2023.

Faits saillants financiers du premier trimestre 2023 :

M. Igal Zamir, PDG et président de TAT, a commenté les résultats : "Nous sommes ravis des résultats du premier trimestre 2023. Alors que notre industrie continue de se développer, c'est le deuxième trimestre consécutif que nous continuons d'augmenter nos revenus, améliorer les bénéfices bruts et améliorer l'EBITDA et le résultat net. Le flux de trésorerie d'exploitation continue d'être positif. Les défis mondiaux de la chaîne d'approvisionnement continuent d'affecter négativement nos résultats et la satisfaction de nos clients. À la fin mars 2023, le montant des commandes de nos clients en souffrance à 33 millions de dollars.

Notre carnet de commandes et LTA continuent de croître à mesure que la demande pour nos produits et services augmente rapidement et alors que nous entrons dans la seconde moitié de l'année, nous nous attendons à voir les fruits des accords stratégiques que nous avons signés avec Honeywell à la fois pour l'APU 331- 500 et APU 131. Ces transactions stratégiques représentent un moteur de croissance majeur et devraient générer une bien meilleure rentabilité."

M. Zamir a poursuivi : "Nous sommes optimistes pour les prochains trimestres de 2023 et prévoyons une croissance substantielle des revenus et de l'EBITDA par rapport à 2022".

Mesures financières non conformes aux PCGR

Afin de compléter les états financiers consolidés présentés conformément aux PCGR, la Société présente également le BAIIA ajusté. Les ajustements aux résultats GAAP de la Société sont effectués dans le but de fournir à la fois à la direction et aux investisseurs une compréhension plus complète des résultats opérationnels, des tendances et des performances sous-jacents de la Société. L'EBITDA ajusté est calculé comme le résultat net excluant l'impact de : la part de la Société dans les résultats des sociétés affiliées, la rémunération fondée sur des actions, les impôts sur le résultat, les (charges) produits financiers, nets, et les amortissements. L'EBITDA ajusté, cependant, ne doit pas être considéré comme une alternative au résultat net et au résultat d'exploitation pour la période et peut ne pas être indicatif des résultats d'exploitation historiques de la Société ; il n'est pas non plus censé être prédictif des résultats futurs potentiels. L'EBITDA ajusté n'est pas une mesure de la performance financière selon les principes comptables généralement reconnus et peut ne pas être comparable à d'autres mesures portant le même nom pour d'autres sociétés. Voir le rapprochement du BAIIA ajusté aux pages 13 ci-dessous.

À propos de TAT Technologies LTD

TAT Technologies Ltd. est l'un des principaux fournisseurs de services et de produits destinés aux industries de l'aérospatiale commerciale et militaire et de la défense terrestre. TAT opère dans quatre segments : (i) Fabrication d'équipements d'origine (« OEM ») de solutions de transfert de chaleur et d'accessoires d'aviation via son usine de Gedera ; (ii) Services MRO pour les composants de transfert de chaleur et OEM de solutions de transfert de chaleur par l'intermédiaire de sa filiale Limco ; (iii) des services MRO pour les composants aéronautiques par l'intermédiaire de sa filiale Piémont ; et (iv) la révision et le revêtement des composants des moteurs à réaction par l'intermédiaire de sa filiale Turbochrome. Les actionnaires majoritaires de TAT sont le FIMI Private Equity Fund.

Les activités de TAT dans le domaine des OEM de solutions de transfert de chaleur et d'accessoires aéronautiques comprennent principalement la conception, le développement et la fabrication (i) d'une large gamme de solutions de transfert de chaleur, telles que des échangeurs de chaleur pré-refroidisseurs et des échangeurs de chaleur hydrauliques huile/carburant, utilisés dans systèmes mécaniques et électroniques à bord d'aéronefs commerciaux, militaires et d'affaires; (ii) les systèmes de contrôle de l'environnement et de refroidissement de l'électronique de puissance installés à bord des aéronefs dans les applications au sol ; et (iii) une variété d'autres accessoires et systèmes mécaniques d'aéronefs tels que des pompes, des vannes et des groupes motopropulseurs.

Les activités de TAT dans le domaine des services MRO pour les composants de transfert de chaleur et OEM de solutions de transfert de chaleur comprennent principalement le MRO de composants de transfert de chaleur et, dans une moindre mesure, la fabrication de certaines solutions de transfert de chaleur. La filiale Limco de TAT exploite une station de réparation certifiée FAA, qui fournit des services MRO de transfert de chaleur pour les compagnies aériennes, les transporteurs de fret aérien, les centres de services de maintenance et l'armée.

Les activités de TAT dans le domaine des services MRO pour les composants aéronautiques comprennent le MRO des APU, des trains d'atterrissage et d'autres composants d'avions. La filiale piémontaise de TAT exploite une station de réparation certifiée FAA, qui fournit des services MRO de composants d'avions aux compagnies aériennes, aux transporteurs de fret aérien, aux centres de services de maintenance et à l'armée.

Les activités de TAT dans le domaine de la révision et du revêtement des composants des moteurs à réaction comprennent la révision et le revêtement des composants des moteurs à réaction, y compris les aubes et les aubes de turbine, les aubes de soufflante, les aubes directrices à admission variable et les volets de postcombustion.

Pour plus d'informations sur TAT Technologies Ltd., veuillez visiter notre site Web : www.tat-technologies.com

Contact:

M. Ehud Ben-YairDirecteur financierTel : 972-8-862-8503[email protected]

Safe Harbor pour les déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui incluent, sans s'y limiter, des déclarations concernant les résultats d'exploitation futurs possibles ou supposés. Ces déclarations sont par la présente identifiées comme des « déclarations prospectives » aux fins de la sphère de sécurité prévue par la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes qui pourraient faire en sorte que nos résultats diffèrent sensiblement des attentes actuelles de la direction. . Les résultats et performances réels peuvent également être influencés par d'autres risques auxquels nous sommes confrontés dans le cadre de nos opérations, y compris, mais sans s'y limiter, les conditions commerciales générales dans l'industrie du transport aérien, les changements de la demande pour nos services et produits, le calendrier et le montant ou l'annulation de commandes, le prix et la continuité de l'approvisionnement des composants utilisés dans nos opérations, le changement de contrôle qui se produira lors de la vente par le séquestre des actions de la Société détenues par nos anciens actionnaires de contrôle, et d'autres risques détaillés de temps à autre dans le Les documents déposés par la société auprès de la Securities Exchange Commission, y compris son rapport annuel sur formulaire 20-F et ses rapports périodiques sur formulaire 6-K. Ces documents contiennent et identifient d'autres facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans nos projections ou déclarations prospectives. Les actionnaires et autres lecteurs sont avertis de ne pas se fier indûment à ces déclarations prospectives, qui ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. Nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour publiquement ou de réviser toute déclaration prospective.

TAT TECHNOLOGIES ET SES FILIALES

BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ

(En milliers)

31 mars,

Le 31 décembre,

2023

2022

(non audité)

(vérifié)

ACTIFS

ACTIFS ACTUELS :

Trésorerie et équivalents de trésorerie

9 196 $

7 722 $

Débiteurs, net

17 643

15 622

Inventaire, net

42 848

45 759

Autres actifs courants et charges constatées d'avance

4 912

6 047

Le total des actifs courants

74 599

75 150

ACTIFS NON COURANTS :

Dépôt restreint

302

304

Investissement dans des sociétés affiliées

1 733

1 665

Fonds au titre des droits des salariés à la retraite

710

780

Impôts différés

1 207

1 229

Immobilisations incorporelles, nettes

1 722

1 623

Immobilisations corporelles, nettes

42 560

43 423

Actifs de droit d'utilisation des contrats de location simple

2 257

2 477

Total des actifs non courants

50 491

51 501

Total des actifs

125 090 $

126 651 $

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

PASSIFS COURANTS :

Échéances actuelles des prêts à long terme

1 975 $

1 876 $

Ligne de crédit de la banque

6 112

6 101

Comptes à payer

9 112

10 233

Dépenses accrues

9 395

9 686

Dettes de location simple

866

904

Provision pour plan de restructuration

132

190

Total des passifs courants

27 592

28 990

PASSIFS NON COURANTS:

Prêts à long terme

18 764

19 408

Responsabilité au titre des droits des salariés à la retraite

1 069

1 148

Dettes de location simple

1 347

1 535

Total des passifs non courants

21 180

22 091

Responsabilités totales

48 772 $

51 081

ÉQUITÉ:

Partage le capital

2 842

2 842

Prime d'émission

66 335

66 245

Actions propres au coût

(2 088)

(2 088)

Cumul des autres éléments du résultat global

(26)

(26)

Des bénéfices non répartis

9 255

8 597

Capitaux propres totaux

76 318

75 570

Total du passif et capitaux propres

125 090 $

126 651 $

TAT TECHNOLOGIES ET SES FILIALES

COMPTES DE RÉSULTAT CONSOLIDÉS CONDENSÉS

(En milliers, sauf les données par action et par action)

Trois mois terminés

Année terminée

31 mars,

Le 31 décembre,

2023

2022

2022

(Non audité)

(Non audité)

(Vérifié)

Revenus :

Des produits

7 291 $

6 319 $

25 460 $

Prestations de service

17 926

13 635

59 096

25 217

19 954

84 556

Coût des biens:

Des produits

6 274

5 744

21 631

Prestations de service

14 685

11 165

46 997

20 959

16 909

68 628

Bénéfice brut

4 258

3 045

15 928

Frais de fonctionnement :

Recherche et développement, net

99

(27)

479

Vente et commercialisation

1 159

1 335

5 629

général et administratif

2 459

2 385

9 970

Autre revenu

(406)

(81)

(90)

Restructuration et autres dépenses

-

927

1 715

3 311

4 539

17 703

Bénéfice (perte) d'exploitation

948

(1 494)

(1 775)

Frais d'intérêt

(366)

(104)

(902)

Autres produits (charges) financiers nets

(19)

170

1 029

Bénéfice (perte) avant impôt sur le revenu (avantage fiscal)

563

(1 428)

(1 648)

Impôts sur le revenu (avantage fiscal)

(27)

107

98

Bénéfice (perte) avant quote-part de participation

590

(1 535)

(1 746)

Part dans les résultats des sociétés affiliées

68

(27)

184

Bénéfice (perte) net(te) des activités poursuivies

658 $

(1 562) $

(1 562) $

Résultat net des activités abandonnées

-

-

-

Bénéfice (perte) net(te)

658 $

(1 562) $

(1 562) $

Résultat de base et dilué par action

Bénéfice net (perte nette) par action de base et dilué

0,074 $

$ (0,17)

$ (0,175)

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation :

Basique et Dilué

8 911 546

8 886 546

8 911 546

TAT TECHNOLOGIES ET SES FILIALES

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL

(En milliers)

Trois mois terminés

Année terminée

31 mars,

Le 31 décembre,

2023

2022

2022

(Non audité)

(Non audité)

(Vérifié)

Bénéfice (perte) net(te)

658 $

(1 562) $

(1 562) $

Autres éléments du résultat global

Moins-values ​​nettes latentes sur dérivés

-

(32)

(89)

Ajustements de reclassement pour gains inclus dans le résultat net et les stocks

-

-

30

Résultat global total (perte)

658 $

(1 594 $)

(1 621) $

TAT TECHNOLOGIES ET SES FILIALES

ÉTATS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES

(En milliers, sauf données partagées)

Partage le capital

Nombre d'actions émises

Montant

Prime d'émission

Cumul des autres éléments du résultat global

Actions propres

Des bénéfices non répartis

Fonds propres totaux

SOLDE AU 31 DÉCEMBRE 2010

9 149 169

2 809 $

65 711 $

128 $

(2 088) $

13 329 $

80 281 $

CHANGEMENTS AU COURS DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2021 :

Perte globale

-

-

-

(95)

-

(3 562)

(3 657)

Rémunération en actions

-

-

160

-

-

-

160

SOLDE AU 31 DÉCEMBRE 2021

9 149 169

2 809 $

65 871 $

33 $

(2 088) $

10 159 $

76 784 $

CHANGEMENTS AU COURS DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2022 :

Perte globale

-

-

-

(59)

-

(1 562)

(1 621)

Exercice d'option

36 850

33

156

-

-

-

189

Rémunération en actions

-

-

218

-

-

-

218

SOLDE AU 31 DÉCEMBRE 2022

9 186 019

2 842 $

66 245 $

$ (26)

(2 088) $

8 597 $

75 570 $

CHANGEMENTS AU COURS DE LA PÉRIODE TERMINÉE LE 31 MARS 2023 (non audités) :

Bénéfice global

-

-

-

-

-

658

658

Exercice d'option

-

-

-

-

-

-

-

Rémunération en actions

-

-

90

-

-

-

90

SOLDE AU 31 MARS 2023 (non audité)

9 186 019

2 842 $

66 335 $

$ (26)

(2 088) $

9 255

76 318 $

TAT TECHNOLOGIES ET SES FILIALES

ÉTATS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

(En milliers)

Trois mois terminés

Année terminée

31 mars,

Le 31 décembre,

2023

2022

2022

(Non audité)

(Non audité)

(vérifié)

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION:

Bénéfice (perte) net(te) des activités poursuivies

658

(1 562)

(1 562)

Ajustements pour rapprocher le revenu net (perte nette) de la trésorerie nette fournie par (utilisée dans) les activités d'exploitation :

Dépréciation et amortissement

1 041

973

3 706

Perte (gain) résultant de la variation de la juste valeur des dérivés

-

17

8

Provision pour créances douteuses

(3)

-

138

Part dans les résultats de la société affiliée

(68)

27

(184)

Rémunération en actions

90

49

218

Charges financières hors trésorerie

(6)

(35)

-

Modification de bail

-

-

(82)

Augmentation (diminution) de la provision pour frais de restructuration

(58)

(345)

(467)

Responsabilité au titre des droits des salariés à la retraite

(79)

(117)

(356)

Plus-value de cession d'immobilisations

(456)

(81)

(90)

Impôts sur le revenu différés, nets

22

107

23

Évolution des actifs et passifs d'exploitation :

Augmentation des comptes clients

(2 012)

(895)

(2 659)

Diminution (augmentation) des autres actifs courants et charges constatées d'avance

1 205

(62)

(1 459)

Diminution (augmentation) des stocks

2 959

(2 222)

(5 069)

Diminution (augmentation) des comptes fournisseurs

(1 121)

536

1 143

Augmentation (diminution) des charges à payer

(290)

42

2 727

Diminution des autres passifs à long terme

(115)

(161)

(902)

Trésorerie nette fournie par (utilisée dans) les activités opérationnelles

1 767 $

(3 729 $)

(4 867 $)

FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT :

Produit de la vente de biens et d'équipements

1 560

84

93

Achat de biens et d'équipements

(1 433)

(4 010)

(16 213)

Achat d'immobilisations incorporelles

-

-

-

Flux de trésorerie générés par (utilisés dans) les activités d'investissement

127 $

(3 926 $)

(16 120 $)

FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT :

Crédit à court terme reçu (Remboursements) des banques

-

(3 000)

(1 071)

Produits (remboursements) des prêts à long terme reçus

(422)

10 504

16 680

Exercice d'options

-

67

189

Flux de trésorerie générés par (utilisés dans) les activités de financement

(422) $

7 571 $

15 798 $

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et de la trésorerie affectée

1 472

(84)

(5 189)

Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie affectée au début de la période

8 026

13 215

13 215

Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie affectée à la fin de la période

9 498 $

13 131 $

8 026

TAT TECHNOLOGIES ET SES FILIALES

RAPPROCHEMENT DU RÉSULTAT NET ET DE L'EBITDA AJUSTÉ (NON-GAAP)

(NON AUDITÉ)

(En milliers)

Trois mois terminés

Année terminée

31 mars,

Le 31 décembre,

2023

2022

2022

Bénéfice net (perte)

658 $

(1 562) $

(1 562) $

Ajustements :

Participation aux résultats et cession de participations dans des entreprises liées

(68)

27

(184)

Impôts sur le revenu (avantage fiscal)

(27)

107

98

Charges financières/ (produits), nets

385

(66)

(127)

Dépréciation et amortissement

1 041

1 025

3 878

Frais de restructuration

-

927

1 715

Rémunération en actions

90

49

218

BAIIA ajusté

2 079 $

507 $

4 036 $

SOURCE TAT Technologies Ltd.